Sostenibilidad y ESG: Inversión socialmente responsable

El objetivo es cambiar la visión que tienen las empresas sobre la sostenibilidad, hacerles ver que no se trata de una obligación, sino de una oportunidad para aumentar su valor en el mercado.

Los criterios ESG (medioambiente, sociedad y gobierno corporativo, por sus siglas en inglés) van a ocupar un lugar central en las estrategias de las organizaciones. Que los fondos ESG representen ya una importante parte del capital de inversión es una buena noticia para las empresas que ya se están tomando en serio los factores medioambientales, sociales y de gobierno dentro, al mismo tiempo que constituye una advertencia para aquellas que todavía no lo hacen.

Los fondos que persiguen explícitamente un objetivo de sostenibilidad o utilizan criterios ESG vinculantes para elegir sus inversiones atrajeron el 51% de todas las entradas de capital a los fondos de inversión de renta variable europeos en el primer trimestre de 2021 . Desde Kearney, nuestro objetivo es cambiar la visión que tienen las empresas sobre la sostenibilidad, hacerles ver que no se trata de una obligación, sino de una oportunidad para aumentar su valor en el mercado.

El liderazgo ESG impulsa el valor empresarial

El valor actual de las empresas y su capacidad para atraer inversiones se verán condicionados cada vez más por los criterios de sostenibilidad empresarial. Para enmarcar las oportunidades que presentan estos grandes y crecientes flujos de capital, hemos examinado de cerca la relación entre los múltiplos de valoración de las empresas, definidos como el valor empresarial dividido por el EBITDA, y su grado de preparación para la transición a una economía de cero emisiones de carbono.

La Transition Pathway Initiative (TPI) nos permite medir cómo las empresas gestionan y reducen sus emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) y los riesgos y oportunidades relacionados con la transición a cero emisiones de carbono. Permite evaluar así mismo su desempeño actual y probable desempeño futuro en relación con los objetivos globales de reducción de emisiones. Nuestro análisis apunta a tres resultados a los que los inversores, reguladores y empresas deberían prestar atención.

1. Los líderes de ESG en muchos sectores intensivos en emisiones están cosechando importantes primas de valoración. A nivel mundial, en los sectores de la siderurgia, los productos químicos, el cemento y la generación de energía, el liderazgo en el ámbito de la sostenibilidad está relacionado con una prima de valoración promedio del 33%.
2. Las primas de valoración ESG para estos sectores en Europa, el 61%, casi duplican el promedio mundial. Esta es una buena noticia para las empresas que se preparan para realizar grandes inversiones de capital con el fin de producir materias primas de manera ecológica.
3. A nivel mundial las primas ESG son las más altas en aquellos sectores que aún no están regulados. Dentro de los "otros sectores industriales" y de servicios, que a día de hoy no suelen estar sujetos a impuestos sobre el carbono o sistemas de comercio de derechos de emisión específicos del sector, el liderazgo ESG está asociado con una prima de valoración del 165%.

ESG, una nueva línea de negocio para las compañías

Pero, ¿qué supone todo esto para ti y tu compañía? A medida que el capital continúa fluyendo hacia los fondos de renta variable y fija ESG, tu empresa tiene la oportunidad de mejorar su posición en el mercado. Para aprovechar esta coyuntura, Kearney propone la solución ESG High-Impact Transformation (ESG-HIT), con un enfoque integral y personalizado. Esta herramienta te permite:

1. Implicar a los mercados de capital en una evaluación ESG por línea de negocio
   Podemos ayudaros a desarrollar memorandos de inversión ajustados al riesgo climático por línea de negocio, contrato y activo. Esto os permite entablar un diálogo sólido y razonado con los mercados de capital sobre la intensidad de vuestras emisiones y la exposición al riesgo en vuestras cadenas de suministros.
2. Crecer a través de nuevas estrategias de mercado
   Los próximos años serán fundamentales para consolidar las “marcas ESG” entre los consumidores, clientes y empleados. Por este motivo, identificamos oportunidades de diferenciación sobre la base del liderazgo ESG que os permitirán adelantaros a vuestros competidores y estar preparados para comprometerse con los accionistas en vuestros planes de sostenibilidad.
3. Posicionar el liderazgo en ESG como un impulsor de valor para vuestros clientes
   Si tu empresa busca mejorar su desempeño ESG a través de importantes reducciones en las emisiones de GEI, te ayudamos a evaluar el valor de una oferta más baja en carbono y preparamos negociaciones para que vuestro liderazgo en emisiones se valore de manera adecuada a la hora de negociar la renovación de contratos que vencen en el corto y medio plazo.
4. Posicionar el liderazgo de ESG en el centro de las relaciones con los proveedores
   Las regulaciones afectarán cada vez más a los costes de muchos de los bienes y servicios que compras. Los procesos de contratación pública y privada requieren, a su vez, que se divulgue la huella de carbono de los insumos. En este sentido, te podemos ayudar a comprender cómo estos nuevos requisitos potenciales podrían afectar a vuestras principales categorías de compra. Si lográis entender el impacto medioambiental de vuestras propias compras y conseguís desarrollar proveedores más sostenibles antes que vuestros rivales, podréis obtener una fuerte ventaja competitiva.

Un informe de https://www.es.kearney.com/esg